ブロードリーフの評判って本当？有象無象の口コミを徹底検証！

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ブロードリーフはプライム上場企業で、投資家や就職を希望する求職者の方など、実に多くの方が注目する企業です。そのようなブロードリーフのファイナンス系掲示板や、採用系口コミ掲示板には嘘か本当か真偽不明の口コミが多く寄せられています。この記事ではそのような有象無象の口コミをピックアップし、何が正しいのか徹底検証します。

ブロードリーフとは？

プライム上場企業とはいえ馴染みのない方もいらっしゃるかと思いますので、まずはブロードリーフの会社概要について簡単にご説明いたします。

会社概要

ブロードリーフは、SaaS型モビリティ産業向けクラウドサービスを開発・提供しているITサービス会社で、従業員数935人、資本金7,148百万円の大企業です。ブロードリーフのサービスは、ITソリューションとして活用され、経営環境の変化をビジネスチャンスへと導いています。

会社概要の詳細は以下に記載しております。

ファイナンス系掲示板の口コミを徹底検証！

そんなブロードリーフについて、ファイナンス系掲示板ではどのような口コミがあるのでしょうか。また、それは事実なのでしょうか。まずはファイナンス系掲示板に書かれていた口コミを取り上げ、実態を検証していきます。

ブロードリーフの業績は？

ブロードリーフの口コミを取り上げる前にまずはブロードリーフの業績について、基本的な情報を整理しましょう。ブロードリーフはプライム上場企業で証券コードは3673です。

ブロードリーフは売上高200億円ほど、当期利益20億円超の企業で、Yahoo!ファイナンスなどのファイナンス掲示板でも話題の企業です。

直近の業績については以下のように推移しており、今までは200億円近くの売上高でしたが、2022年12月期には140億円弱になっていますね。それに伴い利益もなくなっていますが、この点についてはファイナンス系掲示板でも口コミが寄せられているので、この後口コミを取り上げて検証し、実態について説明していきます。

※単位:百万円

業績が悪い？！売上計上基準の変更のみで実態は変わらず

Yahoo!ファイナンスを見ると「業績が悪い」との趣旨の書き込みが散見されますが、本当でしょうか。ブロードリーフはプライム上場企業ですので、発表されているIR情報を確認しながら実態を検証してまいります。

まず、2022年11月9日にリリースされた以下2022年12月期の業績の予想を見ると、親会社の所有者に帰属する当期利益が27億円の損失予想となっておりますので、たしかに業績が悪いように見えますね。

クラウドサービスのソフトウェアサービスを提供し、パッケージシステムの複数年契約でのリース販売を抑制することに加え、事業拡大に向けた投資が先行するため、上記の予想としております。（2022年11月9日公表時点）

参照元：https://www.broadleaf.co.jp/ir/finance/review/index.html

しかしながら、2022年2月9日にリリースされた「中期経営計画(2022–2028)策定のお知らせ」に記載されている業績計画（以下一部抜粋）を見ると、主力商品の変更に伴い、売上計上基準が複数年分一括計上方式から月額計上方式に変わったことによる一時的な損失であり、2023年12月期以降は回復見込みとされていました。

実際に2023年12月期決算の情報を確認してみると、大幅増収となっており、決算情報にも業績の実態が正しく反映されるようになってきているようです。

また、顧客基盤は引き続き堅調であり、中期経営計画の最終年となる2028年12月期には親会社の所有者に帰属する当期利益80億円を見込んでいるとのこと。

このように検証してみると、実態としては売上の計上基準が変わったことによる一時的なもので、業績が悪いということはないようです。

4．業績計画

2022年12月期における顧客基盤は引き続き堅調を維持する見込みです。ただし、2022年12月期は、クラウドソフトウェア『.cシリーズ』の販売数が、年間でのソフトウェア販売総数の大半を占めるようになります。そのため、『.cシリーズ』は月額方式での売上計上となることから、旧ソフトウェアでの複数年分一括の売上方式と比較して、年間での売上計上額は約80億円減少する見通しです。これが主要因となり、2022年12月期の連結売上収益は前期比で減収となる見通しです。このため、営業利益、親会社の所有者に帰属する当期利益とも損失となる見通しです。

『.cシリーズ』のユーザー数増加に伴い、月額売上は年々積み上がりますので、2023年12月期以降の連結売上収益は前期比で増収に転じる見通しです。顧客基盤は引き続き堅調な推移になると見込んでおり、2023年12月期以降の売上収益の回復が見込めることから、リストラなどの実施予定はありません。

2026年12月期での過去最高業績の達成を通過点とし、最終年となる2028年12月期には営業利益率40%、親会社の所有者に帰属する当期利益80億円を目指します。

2022年12月期から2028年12月期の連結業績計画は以下のとおりです。

2022年12月期と2023年12月期は純損失となる見通しであることから、いずれも利益剰余金は減少いたしますが、資本不足となることはなく財務健全性は確保できる見込みです。

＊本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。

参照元：https://www.broadleaf.co.jp/company/press/press_detail/?itemid=257&dispmid=1002

なぜ、クラウドサービスに移行したのか？

ここまで、ブロードリーフに対して「業績が悪い」と書き込まれた要因について説明してきました。

それにしてもブロードリーフはなぜ、ソフトウェア型で安定していたビジネスモデルの軸足をクラウド型に移行したのでしょうか。

その背景には、企業のDXニーズを確実に取り込んでいくという明確な目的があります。

ブロードリーフが中期経営計画で掲げた経営方針は「オートモビリティ産業のDXを通じて、オンリーワンのプラットフォームカンパニーに進化」です。そして、基本戦略には「クラウドの浸透」と「サービスの拡張」の２つを据えています。

ブロードリーフが独自開発したクラウド基盤「Broadleaf Cloud Platform（以下BCP）」を起点とするクラウドサービスは、拡張性の高さが最大のセールスポイントです。

「BCP」は大量データの収集や高速検索・分析、業務APIサービスの組み合わせによる短期間でのサービス実装、利用規模に合わせたスケーラビリティの高さを売りにしています。さらに、電子データ交換（EDI）取引などプラットフォーム上の企業連携も可能です。

主力の「.cシリーズ」はAPI連携の標準インターフェースを持つ他社製システム（会計、人事）などを充実させることで、ユーザーの利用継続年数の長期化に貢献します。

利便性が高まることで新規ユーザーのさらなる獲得増を狙えるとともに、旧ソフトウェアの契約満了に伴う更新需要を確実に取り込めます。

それが対象マーケットの拡大を強力に後押しし、これから先も増大し続ける企業のDX推進ニーズを確実にキャッチすることになるのです。

クラウド化率の推移は？

主要商品をパッケージスステムからクラウドサービスへ移行していると説明してきましたが、その進捗状況はどうなのでしょうか。
ブロードリーフではその進捗率を測るための主要KPIとして、「クラウド化率」を設定しているようなので、その点について見てまいります。

ブロードリーフでは2024年末までにクラウド化率が40%に達することをKPIとしていたようですが、2024年12月期第1四半期時点で17.3%となっているのに加えて、2023年末に、目標が30%に下方修正されています。
この数字を見ると一見進捗が遅れているように見えますね。
ただ、決算説明資料を確認すると、実際は概ね計画どおりに進捗しているようです。

• 2028年までに全てのお客様をクラウドソフトに切り替える計画に変更はないが、クラウド化のペースを見直し
• 2024年以降、ボリュームゾーンの準大手のお客様によるクラウドソフトへの切り替え件数が増加する見込み
• パッケージソフトからクラウドソフトへと単に入れ替えるだけではデータトランザクションの増加につながらないため、オプション追加や周辺商材の提案、他システムとの連携実現を、併せて提案することが重要
• 連携機能を構築・適用する際に、想定以上にリソースと時間を要することが判明
• 整備業・鈑金業以外の業種へのクラウドソフトの導入がスロースタートになったことも、クラウド化ペースの変更要因
• メーカー系部品商との連携強化も重要な施策のため、今後さらに推進予定
• ライセンス当たりの売上と１社当たりのライセンス導入数から算定すると、クラウド化が完了時には、計画通りクラウドソフト売上を達成できる見込み
• 時間的には若干ビハインドに見えるが、中長期的にお客様のライフタイムバリューを上昇させる方向での計画見直しになるクラウドソフトのお客様数は2023年末時点で5,381社で、クラウド化率は15%
• 2024年はパッケージソフトの利用期間満了となるお客様数が多い上、機能追加や部品商向けの提供開始など、対象業種も増える見込み
• 当初の計画では2024年末のクラウド化率を40%にすることが目標だった
• 40%の達成だけにこだわるとパッケージソフトからクラウドソフトに単に置き換えるだけになるため、包括的な提案を浸透させる目的で30%に変更
• ライセンス数は、2023年末時点で標準版が6,856、特定大手版が1,300となり、合計で8,156ライセンス
• クラウド化ペースの変更に加え職種別ライセンスの導入状況を勘案し、2024年末のターゲットを当初計画の24,000から16,000に変更
• クラウド化率100%達成時点でのライセンス数は当初計画を下回る可能性があるが、導入後しばらくしてからライセンス追加されるお客様も相当数あるため、最終的には当初計画のターゲット数に近づく見込み

参照元：https://ssl4.eir-parts.net/doc/3673/ir_material_for_fiscal_ym/150589/00.pdf

クラウド化率の目標が下方修正されたことで、うまくいっていないのかと思ってしまう方もいるかもしれませんが、これは包括的な提案を浸透させる、という目的があるからこそのようです。

一見数字だけを見ると進捗が悪いように見えますが、最終的なクラウド化率100%達成のタイミングには変わりがないようなので、安心ですね。

ブロードリーフの強みや特徴について

このような業績を維持できる秘訣はどこにあるのでしょうか。ブロードリーフの特徴と強みを探っていきたいと思います。

【①約3.8万社の顧客基盤】

まず、中期経営計画でも記載されていますが、顧客基盤が堅調に推移していることはブロードリーフの強みとしてあげられると思います。HPを見るとグループ全体で約3.8万社の顧客がいるとのことで、これまでソフトウェアやサービスの提供を続け、販売実績を積み重ねてきたことで厚い信頼を得ていることが伺えます。

【②市場環境】

次に市場環境があげられます。ブロードリーフは基幹システムを提供しており、整備業界を中心としたモビリティ産業の動向が事業に大きく影響します。以下の記事を参考にすると国内の乗用車保有台数は増加傾向にあり、整備工場数や総整備売上高も安定的に推移しているため、市場は拡大傾向にあるようです。

乗用車において、営業用の自動車保有台数は減少傾向にありますが、自家用の自動車保有台数が増加傾向にあるため、乗用車全体としての自動車保有台数は増加しています。

参照元：https://kai-z.net/companies/broadleaf/2707/

【③拠点】

次にブロードリーフは全国26拠点での直販・サポート体制を構築している点があげられます。これにより、全国の顧客により迅速なサービス提供を実現でき、顧客からの信頼獲得につながっているのでしょう。

最新の株価もチェック！

これまでに、ブロードリーフの業績を深堀りしてきましたが、次はブロードリーフの最新の株価についても注目します。

ブロードリーフの直近の株価の推移状況は以下の通りです。

2023年3月末時点と比べると、約42％株価が上昇しています。

ブロードリーフの会計基準の変更により、決算書上の当期純利益が適切に表されるようになってきたことや、業績が予想よりも順調に推移していることが関係していると思います。

決算説明資料によると、2026年には過去最高業績を更新する計画であり、売上収益を40億円、当期純利益を32億円に設定しています。
参照：https://ssl4.eir-parts.net/doc/3673/ir_material_for_fiscal_ym/156093/00.pdf

各種指標について、会計基準が変わる前の2021年12月末のEPS（一株当たり当期純利益）は8.32円、PER（一株あたり純利益（EPS）の何倍まで買われているかの期待値）が25～30倍ほど、PBR（一株あたり純資産）が1.55倍でした。
中期経営計画によると、2026年12月期には32億円の当期利益を計上する見込みのため、発行済株式総数が変わらないとすると、EPSがおおよそ4倍の32円になる想定です。（発行済株式総数は2023年12月期の時点で97,896,800株）

株価が上がる背景には、EPSと、1株あたりの利益に対して何倍までの期待が込められているかPERが大きく関係しています。
企業の1株あたりの利益（EPS）が増えると、予想PERが下がり、投資家にとっては株価が安く感じられ、株を買いたい人が増える、という仕組みですよね。

となると、2026年12月期にEPSが4倍ほどになると想定されるブロードリーフの株価はまだまだ上昇する見込みがあると予想できますね。
発行済株式総数に変動がない想定でしたので、資金調達の方法にも注目ですね。

さらに、これまでの業績や株価の推移状況を受けてか、光通信の共同保有者との株式保有比率が23.74％から24.76％に増加したことが2024年6月に公開されました。
機関投資家たちが、ブロードリーフの株価に注目していることがわかります。

また、Yahoo!ファイナンスには、以下のような投稿がありました。

毎年の急落は、年末に優待の権利確定のための信用クロスがあったところ、それが解除され、年明け以降に流通する株式が増えているからでは？今年は年末と環境の変化がないので、優待があった頃のようにダラダラ下げることはないと思ってる。光通信が買いに入っていて、流通株式が減っているのも好材料。よって、buy継続かと。

売りで入って、お小遣い稼がせて頂きました。次回は買いでやるかもしれません。また来ます＾＾

この地合いで今の所いい感じやん。上がれ〜〜

引用元：https://finance.yahoo.co.jp/cm/message/1003673/3673

個人投資家の方たちも、ブロードリーフの株価に注目しているようですね。

株主優待制度の廃止について

ブロードリーフは直近で株主優待制度の廃止を決定しました。それに伴いYahoo!ファイナンスでは「改悪」などのネガティブな投稿が散見されます。ブロードリーフは株主を軽んじているのでしょうか。どのような考えがあるのか検証してみます。

まず、株主優待制度を廃止する背景ですが、2022年11月のリリースを見ると以下のように記載されています。

この度、株主の皆様への公平な利益還元のあり方という観点から慎重に検討を重ねました結果、株主優待制度については廃止し、今後は配当等による利益還元に集約することといたしました。

今後も株主の皆様への利益還元を経営上の重要課題として位置づけ、企業価値の向上に取り組んでまいりますので、何卒ご理解賜りますようお願い申し上げます。

参照元：https://ssl4.eir-parts.net/doc/3673/tdnet/2200238/00.pdf

ブロードリーフとしては、株主優待ではなく配当等による利益還元という形で投資家に還元する方針に切り替えるだけのようですね。また、ブロードリーフは株主への利益還元を経営上の重要課題として位置づけているとのことで、投資家を大切にしていることが分かります。

むしろ優待目的の投資家が短期的な売買を繰り返して、株価が安定しなくなる可能性があることや、海外の機関投資家が株主優待の恩恵を受けられないといった問題が発生する可能性があることをふまえると、株主優待は廃止してその分を配当等で利益還元してもらったほうがいいような気もします。

ブロードリーフはより公平な利益還元を行うために株主優待制度を廃止したのではないでしょうか。

上場企業の配当性向の平均は30%程度のようですが、それに対してブロードリーフは以下のように直近は30%以上で推移しています。

【ブロードリーフの配当実績（直近3年間）】

2021年12月期年間配当実績：8.70円（配当性向：35.2%）

2020年12月期年間配当実績：13.20円（配当性向：46.9%）

2019年12月期年間配当実績：13.00円（配当性向：36.7%）

また、執筆時点のブロードリーフの株価は458円（2023年1月27日終値）ですが、以下株探の記事によると国の経済状況や企業の業績などを分析する専門家であるアナリストが予想する将来の株価（目標株価）は1,100円であり、今後の成長を鑑みるとかなりの割安株のようにも感じますね。

ブロードリーフ<3673>は大幅反発。SBI証券では投資判断「買い」で新規カバレッジを開始、目標株価を1100円としている。ユーザーのクラウドシフトに伴い、業績は22年12月期以降、右肩上がりでの拡大が見込めると評価している。28年12月期には営業利益70億円超の水準を予想しているようだ。足元で株価の調整も強まっていたため、見直しの動きにつながる状況へ。
《TY》

参照元：https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202212140356

2022年12月期は中期経営計画で予め知らされていたように売上計上基準の変更により利益計上は難しく、今までより配当も少なくなるかとは思いますが、この先の増収増益に期待してしまいます。

採用系掲示板の口コミを徹底検証！

では、採用系掲示板では、どのような口コミがあるのでしょうか。採用系掲示板についても口コミを取り上げ、実態を検証していきます。

残業時間について

採用系掲示板を見ると残業が多いなどの口コミがありますが、実態はいかがなものでしょうか。ブロードリーフへの就職を考えている方であれば、残業時間については気になりますよね。

残業について気になる方も多いのではないでしょうか。ブロードリーフ様に取材いたしました。

ブロードリーフ様では、社員の健康上のリスクを回避するため、ワークライフバランスを推進するために、長時間労働の抑制に努めているそうです。その結果、残業時間は1日あたり平均1.2時間とのことです。平均は1.2時間とのことですが、企画業務など専門業務に従事する職種では、裁量労働制が導入されており、時間にとらわれない効率的な働き方も推奨されているようです。

そのほかにも、以下の取り組みを実施しているとのことです。
・22時以降の深夜残業の原則禁止
・休日（土曜日・日曜日・祝日）出勤の原則禁止と代休の取得
・長時間勤務者に対する産業医面談の実施などの健康配慮

社員の労働時間はパソコンのログ時刻等で適切に集計され、経営会議等でも情報共有されているとのことで、長時間勤務を削減する取り組みが実施されているようです。

参照元：https://kai-z.net/companies/broadleaf/4386/

この記事によるとブロードリーフの残業時間は平均1.2時間程度らしく、月の営業日が20日程度だとしても月間残業時間が20時間強ですので、そこまで多いというわけではないみたいですね。また、長時間残業を抑制するための取り組みも実施されており、今後も残業時間が減っていくと思いますので、安心して働ける企業のように思います。

休日出勤について

採用系掲示板には「休日出勤がある」との口コミもありましたが、こちらはどうでしょうか。HPをみるとブロードリーフでは休日出勤を原則禁止しており、やむを得ない理由で休日に出勤する場合は代休を取得しているようです。

長時間労働の抑制と管理
社員の健康上のリスクを回避するため、またワークライフバランスを推進するため、長時間勤務を抑制することが社会的に求められています。ブロードリーフにおいても、長時間勤務を削減する取り組みを実施しています。

①22時以降の深夜残業の原則禁止
②休日（土曜日・日曜日・祝日）出勤の原則禁止と代休の取得
③長時間勤務者に対する産業医面談の実施などの健康配慮

また、社員の労働時間を月次で集計の上、経営会議等で情報共有し、過重労働(休日労働を含め単月で80時間超)となった社員の状況の把握と対策、および当該社員の健康被害の防止に努めています。
その他、適正な労働時間管理を実施するため、社員の出退勤時刻の管理を、社員が使用しているパソコンのログ時刻(オン・オフの時刻)を基準とし、労働実態との乖離を防止しています。

参照元：https://www.broadleaf.co.jp/sustainability/employee/

ただ、職種によっては、例えば営業職などであれば、どの企業でも休日出勤は発生するものかと思いますので、私が求職者だったら「代休が取得できるのか」といった基本的な事項や、「休日出勤を良しとせずに改善を重ねているか」といった企業姿勢を気にしてしまいますね。

その点、ブロードリーフは第球が取得でき、そもそも休日出勤を良しとはせず、原則禁止にしていること、など、社員が働きやすい環境を整えようとする企業姿勢が伺えます。

特に、パソコンのログ時刻を基準として社員の勤怠管理を行っている点は、労働実態との乖離防止に効果的ななように感じられます。

人事評価について

採用系掲示板では「公平な人事評価を行っていない」などと書き込まれていますが、実態はどうでしょうか。有象無象の情報が書き込まれており、何が正しいのか判断するのが難しいかと思いますので、こちらの口コミについても実態を検証していきます。

調査を進める中で企業に直接インタビューしている記事を見つけましたので、その一部を抜粋して紹介します。

ブロードリーフは人事制度について、昨今の人材市場において遜色がないように、常に見直しと再設計が行われており、社員一人ひとりを公平・公正に評価することを目指しております。

そのため、人事考課が行われる際は、上司の単独評価や一時的な成果によって査定が決定しないように、本部単位での評価会議等、適正な評価がされる仕組みが構築されています。

人事制度の変更時には全社員に制度の変更点などを伝えており、社員一人ひとりがフェアに評価されていると感じることができる職場環境を目指しております。

参照元：https://kai-z.net/companies/broadleaf/239/

こちらの記事によるとブロードリーフでは上司単独で評価することができないように本部単位での評価会議を行っているとのことで、公平・公正な評価に努めているようですね。

また、できるだけ多くの社員が納得する評価制度を目指すことが大事かとは思いますが、完璧な評価制度など存在しないので、ブロードリーフのように人事制度に変更点があった際には変更点を伝えてもらえると信頼できますよね。

このようにブロードリーフは公平・公正な評価を行えるように最大限の努力をしている姿勢が伺えます。

まとめ

今回はプライム上場企業のブロードリーフについて、ネット上に広がる有象無象の口コミを徹底検証しました。その結果、実態と異なる口コミが多く見受けられました。口コミ掲示板は一部アカウントが必要なものもありますが、匿名で誰でも簡単に書き込むことができるため、真偽不明な情報があふれているのですね。

今回の検証でブロードリーフは社員にも投資家にも真摯に向き合っている企業であることが分かりました。また、ブロードリーフに限らず、口コミを鵜呑みにすることの危険性を感じましたので、今後も何が本当なのか見極めるため、徹底検証を続けてまいります。